Quelles sont vos experiences et connaissances autour d'une levée en BSA-AIR?

Bonjour,
Je suis fondatrice d’une jeune marque d’arts de table de luxe, et en pleine levée de fonds Franco-Néerlandaise.
Je suis en discussion avec des investisseurs qui veulent investir en BSA-AIR, dont je n’avais jamais entendu parlé. Apres un peu de recherche, cela me semble une bonne manière de lever des fonds assez rapidement sans trop de complexités, mais j’aimerai beaucoup entendre les experiences d’autres start-up qui ont fait ça, et/ou d’investisseurs qui on fait des investissements de cette manière.
Mille mercis!
Sarah-Linda

Bonjour Sarah,
C’est un mécanisme intéressant pour recevoir un financement rapidement car :

• tu déportes dans le futur le sujet de valorisation et donc de part de détention du capital.
• l’obtention du cash est très rapide

2 points d’attention tout de même :

• La décote doit être rationnelle et encadrée
• La définition de l’événement de liquidité doit être précise pour que les parties voient clair

A ta dispo si besoin

Bonjour Sarah, je connais assez bien le fonctionnement des BSA (Bons de Souscription en Action) lors des augmentations de capital. Un des principaux indicateurs que vont regarder les investisseurs - en dehors des caractéristiques « classiques » intrinsèques de l’entreprise et son secteur - c’est le prix de souscription des actions (nouvelles ou pas d’ailleurs). Le calcul de la décote et des quantités des actions à souscrire sont donc clefs. Ces traitements de faveur constituent une compensation des risques pris à un instant « t-x ». Les BSA sont assortis aussi d’une échéance qu’il faut bien calculer : trop courte ou beaucoup trop longue sont des inconvénients. Vérifiez que les statuts de votre société sont bien adaptés à ce type d’Opération sur Titres. Attention également, la conversion des fonds en actions peut modifier considérablement les rapports de force entre les actionnaires de départ.

Bonjour Stéphane, merci beaucoup pour le message.
Je vais prendre tout ça en compte, et comme la société doit encore être créée, on va pouvoir intégrer les points dès le départ.
Merci !

Merci! Je vais regarder